Donald Trump, de president van de Verenigde Staten die het buitenlands beleid combineert met een grote invloed op financiële markten, heeft een geplande grootschalige aanval op Iran op het laatste moment afgeblazen. Deze beslissing bracht zondag direct verlichting op de internationale beurzen, waar de Amerikaanse futures stegen en de olieprijzen fors daalden. Volgens Trump beginnen er op maandag nieuwe diplomatieke gesprekken met Iran. Beleggers reageren opgelucht op het uitstellen van het militaire conflict, hoewel er op de achtergrond ook zorgen blijven over de houding van de Amerikaanse centrale bank en aankomende banencijfers.
- Amerikaanse beursfutures en de Zuid-Koreaanse Kospi-index lieten sterke stijgingen zien na het uitstellen van de aanval.
- Olieprijzen zakten ruim 4 procent door de hoop op heropening van de Straat van Hormuz en nieuwe diplomatieke gesprekken.
- Wall Street richt de blik nu op belangrijke Amerikaanse werkgelegenheidscijfers en de koers van de Federal Reserve.
Financiële markten reageren positief op diplomatieke wending
De aankondiging van het uitgestelde offensief leidde zondag tot een herstel van het sentiment op de Amerikaanse termijnmarkten. Futures gekoppeld aan de Dow Jones-index stegen met 189 punten (0,36 procent), terwijl de S&P 500-futures 0,41 procent wonnen en de Nasdaq-futures met 0,89 procent omhoog schoten. De opleving volgt op een historische vrijdag voor de Zuid-Koreaanse Kospi-index, die met 18 procent steeg — de grootste dagwinst ooit voor de graadmeter. Dit herstel volgt op een zware verkoopgolf vorige maand, waarna autoriteiten ingrepen om de speculatieve hefboomwerking in te perken.
Op de energiemarkt zorgde het nieuws voor een aanzienlijke prijsdaling. De prijs voor een vat Amerikaanse olie zakte met 4,5 procent naar 80,85 dollar (ongeveer 74 euro), terwijl Brent-olie 4,6 procent goedkoper werd en uitkwam op 83,90 dollar (circa 77 euro) per vat. Marktdeelnemers hopen dat een diplomatiek akkoord kan leiden tot het heropenen van de Straat van Hormuz, een cruciale vaarroute voor de wereldwijde olie-aanvoer. Daarnaast daalde het rendement op tienjarige Amerikaanse staatsobligaties met 2,7 basispunten naar 4,718 procent.
Geopolitiek patroon rond het openen van de beurzen
Het op het laatste moment intrekken van militaire dreigingen is een herkenbaar patroon geworden. Volgens analist Negar Mortazavi vinden berichten over mogelijke diplomatieke doorbraken of het opschorten van aanvallen opvallend vaak plaats vlak voordat de financiële markten na het weekend hun deuren openen. Trump verklaarde dat hij gehoor gaf aan oproepen van bondgenoten om diplomatie nog een kans te geven, maar experts wijzen er eveneens op dat Iran een sterke afschrikkingspositie heeft opgebouwd.
Teheran maakt gebruik van bondgenoten in de regio om de strijd te verbreden. Soortgelijke acties zien we bij Houthi-rebellen die de scheepvaart in de Rode Zee bedreigen via de Straat van Bab el-Mandeb om de Straat van Hormuz te omzeilen. Daarnaast heeft Iran buurlanden in de Perzische Golf gewaarschuwd dat zij doelwit kunnen worden bij nieuwe bombardementen. Volgens voormalig Israëlisch inlichtingenfunctionaris Dennis Citrinowicz laat de situatie zien dat Iran op dit moment een strategisch overwicht heeft in afschrikking, nadat het land aantoonde dat zijn langeafstandswapens door Amerikaanse luchtafweer heen kunnen dringen.
Amerikaanse arbeidsmarkt zet Federal Reserve onder druk
Naast de Midden-Oosten-crisis richt Wall Street zich deze week op een reeks belangrijke macro-economische cijfers. Woensdag verschijnt het rapport over de private werkgelegenheid van loonstrookverwerker ADP, donderdag volgen de wekelijkse aanvragen voor een werkloosheidsuitkering en vrijdag publiceert het Amerikaanse ministerie van Arbeid het officiîle banenrapport. Analisten rekenen op een banengroei van 85.000, waarbij de werkloosheid naar verwachting licht oploopt van 4,2 naar 4,3 procent.
Deze gegevens komen op een gevoelig moment voor de Amerikaanse centrale bank. Fed-voorzitter Kevin Warsh veroorzaakte vorige week beroering onder beleggers door geen duidelijke toekomstgerichte aanwijzingen te geven en te suggereren dat de centrale bank alternatieve marktdata kan inzetten tegen inflatie. Volgens economen van Bank of America waren de uitspraken zo verruimend dat andere leden van het rentecomité (FOMC) mogelijk juist een strenger beleid moeten voeren om de geloofwaardigheid van de centrale bank te beschermen.
Als de banencijfers en inflatiedata onverwacht sterk uitvallen, kan een steilere rentecurve betekenen dat de markt twijfelt of de Federal Reserve wel daadkrachtig genoeg optreedt om de prijsstabiliteit te waarborgen.
Denkt u dat diplomatieke stappen de rust op de financiële markten op de lange termijn kunnen herstellen? Deel uw inzicht in de reacties hieronder.
